Money Management Setzen Sie zwei Rookie-Händler vor dem Bildschirm, bieten sie mit Ihrem besten High-Wahrscheinlichkeit-Setup, und für ein gutes Maß, haben jeweils die entgegengesetzte Seite des Handels. Mehr als wahrscheinlich, beide werden wind up Geld zu verlieren. Allerdings, wenn Sie zwei Profis nehmen und haben sie Handel in die entgegengesetzte Richtung von einander, ziemlich häufig beide Händler werden verdienen Geld - trotz der scheinbaren Widerspruch der Prämisse. Was ist der Unterschied Was ist der wichtigste Faktor Trennung der erfahrenen Händler von den Amateuren Die Antwort ist Geld-Management. Wie Diäten und Ausarbeitung, ist Geld-Management etwas, dass die meisten Händler Lippenbekenntnis zu zahlen, aber nur wenige Praxis im wirklichen Leben. Der Grund dafür ist einfach: So wie gesund zu essen und fit zu bleiben, kann das Geldmanagement wie eine aufwändige, unangenehme Aktivität wirken. Sie zwingt die Händler, ihre Positionen ständig zu überwachen und notwendige Verluste zu nehmen, und nur wenige Menschen möchten das tun. Allerdings ist, wie Abbildung 1 zeigt, der Verlust für den langfristigen Handelserfolg entscheidend. Betrag der zurückgegebenen Eigenkapitalverlustmenge zur Wiederherstellung des ursprünglichen Eigenkapitals Abbildung 1 - Diese Tabelle zeigt, wie schwierig es ist, sich von einem schwächenden Verlust zu erholen. Beachten Sie, dass ein Trader 100 auf seinem Kapital verdienen müsste - eine Leistung, die von weniger als einem Händler weltweit erreicht wurde - nur um auf einem Konto mit einem Verlust von 50 zu brechen. Bei 75 Drawdown muss der Händler sein Konto vervierfachen, nur um es wieder zu seinem ursprünglichen Eigenkapital zurückzubringen - wirklich eine Herkulesaufgabe Der große Eine Obwohl die meisten Händler mit den obigen Zahlen vertraut sind, werden sie unweigerlich ignoriert. Trading Bücher sind mit Geschichten von Händlern verlor ein, zwei, sogar fünf Jahre im Wert von Gewinnen in einem einzigen Handel gegangen schrecklich falsch. In der Regel ist der Runaway-Verlust ein Ergebnis der schlampige Money-Management, ohne harte Stopps und viele durchschnittliche Downs in die lange und durchschnittliche ups in die Shorts. Vor allem ist der Ausreißer nur auf einen Verlust der Disziplin zurückzuführen. Die meisten Händler beginnen ihre Handelskarriere, ob bewusst oder unbewusst, visualisieren The Big One - der eine Handel, der sie Millionen machen und ihnen ermöglichen, sich in den Ruhestand jung und leben sorgenfrei für den Rest ihres Lebens. Im Forex wird diese Phantasie durch die Folklore der Märkte weiter verstärkt. Wer kann die Zeit vergessen, die George Soros die Bank von England brach, indem er das Pfund kürzte und weg mit einem kühlen 1-Milliarde Gewinn an einem einzelnen Tag ging. Aber die kalte harte Wahrheit für die meisten Kleinhändler ist, daß, anstatt, den großen Gewinn zu erfahren, Die meisten Händler fallen Opfer nur ein großer Verlust, der sie aus dem Spiel für immer klopfen kann. Lernen Tough Lessons Händler können dieses Schicksal durch die Kontrolle ihrer Risiken durch Stop-Verluste zu vermeiden. In Jack Schwagers berühmten Buch Market Wizards (1989), Day Trader und Trendfolger Larry Hite bietet diesen praktischen Rat: Never Risiko mehr als 1 des gesamten Eigenkapitals auf jedem Handel. Indem ich nur 1 riskiere, bin ich indifferent gegenüber jedem einzelnen Handel. Dies ist ein sehr guter Ansatz. Ein Trader kann 20 Mal in Folge falsch sein und noch 80 seines Eigenkapitals haben. Die Realität ist, dass nur wenige Händler die Disziplin haben, diese Methode konsequent zu praktizieren. Nicht anders als ein Kind, das lernt, einen heißen Ofen erst zu berühren, nachdem er einmal oder zweimal gebrannt wurde, können die meisten Händler nur die Lektionen der Risikodisziplin durch die harte Erfahrung des Geldverlusts absorbieren. Dies ist der wichtigste Grund, warum Händler sollten nur ihre spekulativen Kapital verwenden, wenn der erste Einstieg in den Forex-Markt. Wenn Anfänger fragen, wie viel Geld sie mit dem Handel beginnen sollte, sagt ein erfahrener Trader: Wählen Sie eine Zahl, die nicht wesentlich Ihr Leben auswirken, wenn Sie es vollständig verlieren würden. Jetzt unterteilen diese Zahl von fünf, weil Ihre ersten paar Versuche am Handel wird am ehesten am Ende in Blow out. Dies ist auch sehr Ratgeber, und es lohnt sich für jeden, der das Trading Forex erwägt. Money Management Styles Im Allgemeinen gibt es zwei Möglichkeiten, um erfolgreiches Money-Management zu praktizieren. Ein Trader kann viele häufig kleine Stationen und versuchen, Gewinne von den wenigen großen Gewinnen Trades zu ernten, oder ein Trader kann wählen, um für viele kleine Eichhörnchen-ähnliche Gewinne gehen und nehmen selten, aber große Stationen in der Hoffnung, dass die vielen kleinen Gewinne überwiegen wird Wenige große Verluste. Die erste Methode erzeugt viele kleinere Fälle von psychischen Schmerzen, aber es erzeugt ein paar große Momente der Ekstase. Auf der anderen Seite bietet die zweite Strategie viele kleine Beispiele von Freude, aber auf Kosten des Erlebens ein paar sehr böse psychologische Hits. Mit diesem breit angelegten Ansatz ist es nicht ungewöhnlich, in einer oder zwei Trades eine Woche oder sogar einen monatelangen Gewinn zu verlieren. (Für weitere Informationen, siehe Einführung in die Handelsformen: Swing Trades.) Die Methode, die Sie wählen, hängt von Ihrer Persönlichkeit ist es ein Teil des Prozesses der Entdeckung für jeden Händler. Einer der großen Vorteile des Forex-Markt ist, dass es beide Stile gleichermaßen, ohne zusätzliche Kosten für den Einzelhändler. Da Forex ein Spread-basierter Markt ist, sind die Kosten für jede Transaktion gleich, unabhängig von der Größe einer bestimmten Händlerposition. Zum Beispiel würden bei EURUSD die meisten Händler eine 3-Pip-Strecke treffen, die den Kosten von 3100 von 1 der zugrunde liegenden Position entspricht. Diese Kosten werden einheitlich sein, in Prozent, ob der Händler in 100-Einheit Lose oder eine Million-Einheit Lose der Währung umgehen will. Wenn der Trader zum Beispiel 10.000 Stück Lose verwenden wollte, würde der Spread 3 betragen, aber für den gleichen Handel mit nur 100 Einheiten Lose wäre die Ausbreitung nur 0,03. Englisch: www. tab. fzk. de/en/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm Anders als bei der Börse, wo beispielsweise eine Provision von 100 Aktien oder 1.000 Aktien von 20 Aktien bei 40 festgesetzt werden kann, wobei die effektiven Kosten von Transaktion 2 bei 100 Aktien, aber nur 0,2 im Falle von 1.000 Aktien. Diese Art von Variabilität macht es sehr schwierig für kleinere Händler auf dem Aktienmarkt, um in Positionen zu skalieren, da Provisionen stark schief Kosten gegen sie. Allerdings haben Forex-Händler den Vorteil einer einheitlichen Preisgestaltung und können jede Art von Geld-Management, die sie wählen, ohne Sorge über variable Transaktionskosten zu üben. Vier Arten von Stops Sobald Sie bereit sind, mit einem ernsthaften Ansatz für das Geld-Management und die richtige Menge an Kapital zu Ihrem Konto zugeordnet ist, gibt es vier Arten von Stationen, die Sie betrachten können. 1. Equity Stop - Dies ist der einfachste aller Stationen. Der Händler riskiert nur einen bestimmten Betrag seines Kontos auf einem einzigen Handel. Eine gemeinsame Metrik ist die Gefahr 2 des Kontos auf einem bestimmten Handel. Auf einem hypothetischen 10.000-Handelskonto könnte ein Händler 200 oder 200 Punkte auf einer Mini-Menge (10.000 Einheiten) von EURUSD oder nur 20 Punkten auf einer Standard-100.000-Unit-Menge riskieren. Aggressive Händler können über 5 Billigkeitsstopps nachdenken, aber beachten Sie, dass dieser Betrag im Allgemeinen als die obere Grenze des umsichtigen Geldmanagements betrachtet wird, weil 10 aufeinander folgende Fehlgeschäfte das Konto um 50 abziehen würden. Eine starke Kritik an der Equity-Stop ist, dass es platziert Einen beliebigen Ausgangspunkt auf einer Händlerposition. Der Handel wird nicht als Folge einer logischen Reaktion auf die Preissetzung des Marktes liquidiert, sondern die internen Risikokontrollen der Händler zu befriedigen. 2. Chart Stop - Technische Analyse kann Tausende von möglichen Stopps generieren, die von der Preisaktion der Charts oder von verschiedenen technischen Indikatorsignalen angetrieben werden. Technisch orientierte Trader mögen diese Ausgangspunkte mit Standard-Equity-Stop-Regeln kombinieren, um Charts-Stops zu formulieren. Ein klassisches Beispiel für einen Chartstopp ist der Swing-Highlow-Punkt. In Abbildung 2 könnte ein Trader mit unserem hypothetischen 10.000-Account, der den Chartstopp verwendet, eine Mini-Menge verkaufen, die 150 Punkte oder etwa 1,5 des Kontos riskiert. 3. Volatility Stop - Eine anspruchsvollere Version des Chartstopps verwendet Volatilität statt Preisaktion, um Risikoparameter einzustellen. Die Idee ist, dass in einem Umfeld mit hoher Volatilität, wenn die Preise breite Strecken durchqueren, sich der Händler an die gegenwärtigen Bedingungen anpassen muss und die Position mehr Raum für Risiken zulassen kann, um nicht durch Intra-Markt-Lärm gestoppt zu werden. Das Gegenteil gilt für eine Region mit geringer Volatilität, in der Risikoparameter komprimiert werden müssen. Eine einfache Möglichkeit zur Messung der Volatilität ist die Verwendung von Bollinger-Bändern. Die Standardabweichung verwenden, um die Abweichung des Preises zu messen. Die 3 und 4 zeigen eine hohe Flüchtigkeit und einen niedrigen Flüchtigkeitsstopp mit Bollinger-Bändern. In Abbildung 3 erlaubt der Volatilitätsstopp auch dem Händler, einen Skalierungsansatz zu verwenden, um einen besseren gemischten Preis und einen schnelleren Break-Even-Point zu erzielen. Beachten Sie, dass die Gesamtrisiko-Exposition der Position sollte nicht mehr als 2 des Kontos daher ist es wichtig, dass der Händler kleinere Lose verwenden, um ordnungsgemäß Größe seines kumulativen Risikos im Handel. 13 4. Margin Stop - Dies ist vielleicht die unorthodoxe aller Geld-Management-Strategien, aber es kann eine effektive Methode in Forex sein, wenn sie sinnvoll eingesetzt werden. Im Gegensatz zu Devisenmärkten sind die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag. Daher können Devisenhändler ihre Kundenpositionen fast liquidieren, sobald sie einen Margin Call auslösen. Aus diesem Grund sind Forex-Kunden selten in Gefahr, ein negatives Gleichgewicht in ihrem Konto zu generieren, da Computer automatisch schließen alle Positionen. Diese Geld-Management-Strategie erfordert der Händler, sein oder ihr Kapital in 10 gleiche Teile zu unterteilen. In unserem ursprünglichen 10.000 Beispiel würde der Händler öffnen Sie das Konto mit einem Devisenhändler, sondern nur Draht 1.000 statt 10.000, so dass die anderen 9.000 in seinem Bankkonto. Die meisten Devisenhändler bieten 100: 1 Hebelwirkung, so dass eine 1000-Kaution würde es dem Händler, eine Standard-100.000-Einheit-Los zu kontrollieren. Allerdings würde auch ein 1-Punkt-Umzug gegen den Trader einen Margin Call auslösen (seit 1.000 ist das Minimum, das der Dealer braucht). So kann er je nach Händlern Risikobereitschaft wählen, um eine 50.000-Einheit Losposition, die ihm erlaubt oder ihr Zimmer für fast 100 Punkte (auf einer 50.000 Menge der Händler benötigt 500 Marge, so 1000 100-Punkte-Verlust ermöglicht 50.000 Los 500). Unabhängig davon, wie viel Hebelwirkung der Händler angenommen hat, würde dieses kontrollierte Parsing seines spekulativen Kapitals verhindern, dass der Händler seine Rechnung in einem einzigen Geschäft aufsprengt und ihm erlauben würde, viele Schaukeln auf eine möglicherweise rentable Einrichtung zu nehmen Ohne die Sorge oder Pflege der Einstellung manuelle Stopps. Für diejenigen Händler, die gerne die Praxis haben einen Haufen, wetten ein Haufen Stil, kann dieser Ansatz sehr interessant sein. Fazit Wie Sie sehen können, ist das Geldmanagement im Forex so flexibel und so vielfältig wie der Markt selbst. Die einzige universelle Regel ist, dass alle Trader in diesem Markt eine Form davon ausüben müssen, um erfolgreich zu sein. Weitere Informationen finden Sie unter Waten in den Währungsmarkt. Erste Schritte in Forex und ein Primer auf dem Forex-Markt .10 Essential Money Management Regeln im Forex Trading Money Management in Forex ist eines der wichtigsten und doch am meisten ignoriert Themen. Zu oft hören und sehen wir viele Handelsstrategien, die im ganzen Land beworben werden, aber sehr wenig Informationen über das Geldmanagement. Warum ist Geld-Management in Forex so wichtig Profitable Handel ist nicht alles über ein oder zwei Fluke-Profit-Trades. Profitabilität in Forex ist die Fähigkeit, Forex Trading Gewinne im Laufe der Zeit, mit Konsistenz und Regelmäßigkeit zu machen. Forex-Geld-Management ist, was macht den Unterschied zwischen einem Gewinner Trader, und einer, der aufwacht am Morgen Angst, seine Handelsplattform zu überprüfen, weil er nicht weiß, was zu erwarten ist. Es ist möglich, sechs Trades in einem Monat zu haben, mit drei Siegern und drei Verlierern, und noch kommen auf mit Gewinn. Es ist auch möglich, 5 von sechs Trades zu gewinnen, und dann haben die einzigen verlieren Handel wischen Sie aus und kehren Sie zum Basisniveau für den Monat. Was ist hier zu spielen Die Antwort ist einfach: Money-Management. Die Absicht dieses Artikels ist es, in Ihre Hände, zehn wesentliche Geld-Management-Regeln, so dass Sie Ihre Handelsgewohnheiten, um Sie konsequent profitabel umwandeln können. Hier sind sie: Beginnen Sie Ihr Konto mit einer angemessenen Eröffnungsbilanz Lassen Sie mich beginnen, indem Sie einige Nerven mit meiner kontroversen Ansicht zu diesem Thema. Viele Broker da draußen wird Ihnen sagen, dass Sie den Handel mit so wenig wie 200 starten können. Einige sogar Schritt den ganzen Weg hinunter und sagen Ihnen, dass 50 können Sie auf Ihrem Weg. Market Maker wird Ihnen sagen, weil sie die Wahrheit wissen: die Chance, dass Geld in ihren Händen landete fast 100. Gute Geld-Management-Praktiken werden in der Regel zu den Hunden mit einem solchen Kontostand geworfen. Kein Händler will Geld in Cent oder in einstelligen Dollar zu verdienen. Wir alle wollen zu Fuß entfernt mit Hunderten und Tausenden von Dollar, und so ein Trader wird höchstwahrscheinlich schieben sein Glück, indem Sie viel size8217s weit über das, was akzeptabel ist, um dieses Ziel zu erreichen. Sparen Sie sich von dieser Versuchung, die fast alle Einzelhändler betroffen hat, indem Sie Ihr Handelskonto mit einem angemessenen Kontostand eröffnen. Do not Over-Leverage Ihre Konten Die Faszination des Devisenhandels ist in Hebelwirkung: die Fähigkeit, große Positionen mit einer kleinen Menge an Geld zu kontrollieren. Viele Branchenexperten befürworten nicht, mehr als 1: 100 Hebel zu verwenden, aber wir sehen Händler, die Hebelpositionen bis zu 1: 500 für den Handel angeboten werden. Leverage in Forex ist ein zweischneidiges Schwert. Es kann in der Händler Gunst, oder gegen ihn arbeiten. Die meiste Zeit Hebelwirkung arbeitet gegen Händler. Do not Overtrade Über Handel kann bedeuten, dass zu viele Trades auf einmal, so dass Ihre Risiko-Exposition gegenüber dem Markt. Es kann auch bedeuten, versuchen, Pips auf dem ganzen Markt zu jagen, indem sie zu viele Trades an einem Tag, vor allem nach einem Losing Run in einem Versuch, wieder etwas von dem, was verloren war. So oder so, laufen Sie das Risiko, große zu verlieren. Use Acceptable Risk Egal wie saftig ein Handel aussehen kann, begrenzen Sie Ihre Risiken, so dass Sie leben können, um einen anderen Tag zu handeln. Die meisten Experten haben festgelegt, 5 als die maximale Exposition Ihres Kontos auf dem Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt haben sollte. Handel mit Stopps und Zielen Nicht mit einem Stop-Loss oder einem Profit-Ziel ist reiner Selbstmord In Forex, kann ein Übernacht-Ereignis senden einen ungeschützten Handel schlecht in das negative Gebiet. Es geschah Anfang 2008, als die FBS die Zinssätze in einem außerplanmäßigen Wochenende verschoben, und vor kurzem mit der SNB und Bank of Japan8217s Interventionen. Du würdest nie wissen, was dich getroffen hat. Verwenden Sie Trailing Stops Dies ist eine Funktion, die ein Trader zu schützen und Lock-in Gewinne hilft. Tragen Sie niemals Trades ein, die kein Risiko-Ertrag-Verhältnis von mindestens 1: 2 liefern. Ein Risiko-Gewinn-Verhältnis von 1: 2 bedeutet, dass Ihr Gewinnziel doppelt so hoch ist wie Ihr Stop-Loss. Wenn Ihr Handel ein R-R Verhältnis von 1: 3 hat, bedeutet dies, dass für jeden Gewinner, müssen Sie einen gleichwertigen Handel dreimal verlieren, um Gewinne auszulöschen. Wenn Sie 600 Pips in einem Trade (mit einem 200 Pip Stop Loss) zu machen, würden Sie, dann müssen drei Trades mit dem gleichen R-R-Verhältnis zu verlieren, um die profitablen Handel zu verlieren. Aus diesem Grund kann ein Trader zwei Gewinner und drei Verlierer in einem Monat haben und immer noch Geld verdienen. Nicht handeln während der Schlafzeiten Trading zu Stunden, wenn Sie normalerweise schlafen stört Ihren Körper Rhythmus und Hirnfunktion. Sie werden anfälliger für Fehler, die Geld-Management beeinflussen. Wenn Sie wissen wollen, was die besten Zeiten für den Handel auf Forex-Markt sind, lesen Sie Artikel: Zielen Sie auf Kleine Gewinne im Laufe der Zeit versuchen, Jackpots im Handel zu erzielen, ist, was in der Regel Händler, die zu den Reinigungsmitteln. Ein Ansatz, um kleine Gewinne für größere Gewinne viel später ist der Weg zu gehen. Verwenden Sie Matching-Instrumente für Ihr Konto Größe Versuchen, ein Währungspaar wie die USDZAR mit einer Ausbreitung von 50 Pips und einer täglichen Reichweite von 1.000 Pips auf einem 1.000 Konto handeln ist riskant, das Handelskonto wird nicht in der Lage, die Draw-downs zu behandeln. Money Management ist wirklich eines der Schlüsselelemente im Forex-Handel. Sie können die beste Strategie jemals entwickelt, haben die besten Trading-Plan, perfekt diszipliniert, aber wenn Sie nicht richtige Geld-Management-Regeln, die Sie nicht erfolgreich sein wird. In meinem frühen Handel Jahre, blies ich mehrere Konten, um zu erfahren, wie wichtig Forex Money Management ist. Also nicht wiederholen Sie meine Fehler. Happy Money Managing P. S .: Habe ich vergessen, eine wichtige Geld-Management-Regel Wenn ja, lass es mich wissen, indem Sie einen Kommentar. Danke
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